Grifols cae un 2% en el Ibex 35 y un 5% en el continuo tras Moody's, que deja de cubrirle

Grifols, que durante los últimos meses ha estado en el foco del fondo bajista Gotham City Research, se ha desplomado en el arranque de la jornada bursátil de este lunes más de un 2% en el Ibex 35 y casi un 5% las acciones de tipo B, que cotizan en el Mercado Continuo, tras haberse conocido el viernes pasado la negativa de la agencia de calificación crediticia Moody's hacia la firma catalana.

En concreto, Moody's comunicó el viernes 12 de julio al cierre del mercado que ha retirado los ratings sobre Grifols porque cree que tiene información “insuficiente o inadecuada” para respaldar el mantenimiento de las calificaciones, en un contexto marcado por la posible Oferta Pública de Adquisición de acciones (OPA) de exclusión que podrían llevar a cabo, conjuntamente, los accionistas familiares y el fondo Brookfield.

En este contexto, las acciones de clase A de Grifols han abierto la sesión situadas en 9,6 euros, lo que supone un descenso del 2% respecto al cierre del viernes, mientras que los títulos de clase B han iniciado la sesión con una caída del 4,9%, hasta 7,65 euros. Cerca de las nueve y media de la mañana, la caída de las acciones tipo A era del 2,3%, mientras que las de tipo B cedían un 4,5%.

No obstante, fuentes cercanas a la compañía catalana han explicado a Europa Press que Moody's deja de cubrirles porque les han rescindido el contrato, si bien seguirán trabajando con las agencias Standard&Poor's (S&P) y Fitch. Asimismo, estas fuentes han alegado que Moody's retira las calificaciones porque, finiquitado el contrato, sólo podrá acceder a la información de dominio público de la empresa.

Grifols tenía una perspectiva estable para todas las calificaciones antes de la retirada de Moody’s

Entrando al detalle del comunicado de Moody's, la agencia le ha retirado a la compañía catalana de hemoderivados el rating de familia corporativa (CFR) de B3 y el rating de probabilidad de incumplimiento (PDR) de B3-PD.

Adicionalmente, se han visto suprimidas las calificaciones sénior no garantizadas respaldadas por Caa2 de Grifols Escrow Issuer; las sénior garantizadas respaldadas por B2; la sénior garantizada a plazo de B2 de Grifols y las sénior garantizadas de líneas de crédito bancarias respaldadas por B2 de Grifols World. Antes de la retirada, la perspectiva era “estable” para todas las calificaciones.

Moody's ha explicado en el comunicado que ha decidido retirar las calificaciones porque cree que tiene información “insuficiente o inadecuada” para respaldar el mantenimiento de las calificaciones.

Creación del comité de la transacción

Por su lado, el consejo de administración de Grifols acordó el viernes pasado la creación de un comité, denominado comité de la transacción, para dar seguimiento a la posible OPA de exclusión que llevarían a cabo conjuntamente los accionistas familiares y el fondo Brookfield.

En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (Cnmv), la compañía catalana ha remarcado que en la reunión se han abstenido de participar por potencial conflicto de interés los cuatro consejeros relacionados con los accionistas familiares de Grifols, es decir, Raimon Grífols Roura, Victor Grífols Deu, Albert Grífols Coma-Cros y Tomás Dagá Gelabert.

Grifols ha acordado dar acceso al fondo Brookfield a determinada información bajo acuerdo de confidencialidad en el marco de los trabajos dirigidos a la eventual presentación de una oferta de adquisición por las acciones de la cotizada en el Ibex 35.

Asimismo, cabe destacar que el comité de transacción ha quedado compuesto por Íñigo Sánchez-Asiaín Mardones como presidente, en tanto que Montserrat Muñoz Abellana y Anne Catherine Berner ejercerán como vocales. También formarán parte del mismo la secretaria y vicesecretaria del consejo de administración.

Por otra parte, de la reunión mantenida el viernes también salió la designación y contratación de la firma de abogados Latham & Watkins LLP como asesores legales; el representante de la firma formará también parte del comité en su calidad de asesor legal. Asimismo, se ha acordado delegar en el comité los trabajos para la contratación de asesores financieros en el contexto de la posible operación.

Jefferies Financial sigue apostando por Grifols

Jefferies Financial Group mantiene su apuesta por Grifols tras elevar su participación en la firma de hemoderivados del 3% al 3,3%, según los registros de la Cnmv consultados por Europa Press.

Este movimiento, que se produjo el pasado 10 de julio y ha sido notificado este lunes, se enmarca en la negociación de la familia Grifols con el fondo Brookfield para lanzar una posible OPA de exclusión sobre la empresa catalana, y antes de conocerse el anuncio de la agencia de calificación crediticia Moody's de retirar el rating a la firma de hemoderivados.

Según los precios del mercado (9,3 euros en el Ibex 35), el paquete de Blackrock, que roza los 14,3 millones de títulos, tendría un valor de unos 134 millones de euros.

En concreto, la participación del 3,3% de Jefferies Financial se distribuye entre un 0,7% de derechos de voto atribuidos a las acciones y un 2,6% a través de instrumentos financieros.